Проводимая правительством пенсионная реформа уже принесла немало неприятных сюрпризов, и все больше украинцев начали подумывать о мало-мальски обеспеченной старости. А поскольку от государства ждать особой щедрости не приходится, то взоры многих обратились в сторону негосударственных пенсионных фондов.

Доверяй, но проверяй

Как уже сообщалось, вторая часть пенсионной реформы предусматривает введение накопительного уровня пенсионной системы: это когда человек часть взносов откладывает на свой личный счет. По задумке, управляющие компании вкладывают эти деньги в какие-то прибыльные предприятия (акции), в результате чего средства вкладчика приумножаются. А после выхода на заслуженный отдых, он будет получать к обычной пенсии (из солидарной системы) еще и доплату с личного накопительного счета.
Ранее предусматривалось, что страхование будет производиться в Едином государственном накопительном пенсионном фонде. Но государство решило все отдать на откуп частным структурам, и в конечном итоге накопительное страхование перенеслось на множество негосударственных пенсионных фондов (НПФ), среди которых человек сможет выбрать себе любой.
Первые сложности при выборе НПФ начинаются уже на этапе поиска информации о конкретном фонде. Прежде всего, это касается инвестиционной стратегии, которую большинство НПФ скрывают „за семью замками“, хотя эта информация (в какие активы фонд инвестирует деньги вкладчиков) должна быть открыта и содержаться на официальных сайтах. И одно только это должно стать поводом для размышлений: не является ли данный фонд финансовой пирамидой, или какой-то иной мошеннической структурой? Поэтому специалисты настоятельно советуют потенциальным вкладчикам: с инвестиционной стратегией выбранного НПФ лучше ознакомиться до заключения договора. Ведь только располагая такой информацией можно понять: будет ли доход фонда больше показателя инфляции, и насколько велики ваши риски при вложении средств?

Берегись мошенников

Итак, первое, что нужно узнать о НПФ — это состав его инвестиционного портфеля. Кстати, закон устанавливает четкие ограничения того, в какие именно активы НПФ могут вкладывать свои средства, и в какой пропорции. Например, доля средств вкладчиков, вложенных фондом в банковские депозиты, не должна превышать 40% от их общего объема (и не более 10% в одном банке). В то же время уже известно, что в инвестиционных портфелях многих НПФ этот показатель достигает почти 100%. И это не просто противоречит требованиям закона, но и служит показателем неблагонадежности фонда,
т. к. он просто физически не сможет обеспечить своим вкладчикам достаточно высокую доходность. Не говоря уже о том, что некоторые НПФ держат значительную часть средств даже не на депозитах под максимальные проценты, а на расчетном счете в банке. В этом случае деньги вообще не приносят дохода, да еще и обесцениваются под воздействием инфляции.

Репутацию не купишь

Оценивая доходность выбранного НПФ, многие граждане главным критерием считают его прибыль. На первый взгляд, такой подход вроде бы логичен, но не для специалистов. Дело в том, что значительную часть активов НПФ составляют ценные бумаги, а их стоимость зависит от тенденций на рынке. В кризис, когда почти все ценные бумаги закономерно дешевеют, даже самый надежный фонд может нести временные убытки. Но как только стоимость акций и облигаций начнет расти — фонд снова становится прибыльным. Поэтому желательно смотреть не на сиюминутную прибыльность, а оценивать работу НПФ в долгосрочной перспективе.
Еще один показатель, на который стоит обратить внимание — чистая стоимость единицы пенсионных активов. Она показывает, сколько на данный момент „стоит“ 1 гривня, вложенная в фонд. Если этот показатель больше единицы — значит, стоимость вложенных денег растет. Если меньше — то, соответственно, падает. А главное — необходимо учитывать, какая компания управляет активами фонда, насколько она надежна и какую репутацию имеет на финансовом рынке.

Без права на риск

Всегда нужно помнить: отдавая свои „кровные“ в какой-либо НПФ, Вы вкладываете их на длительный период в целях обеспечения безбедной старости. И сиюминутная высокая доходность фонда, за которой Вы погонитесь, может обернуться большими убытками, а то и полным крахом в будущем. И если информация о фонде закрыта (полностью или частично), или она есть, но не внушает доверия, то лучше от такого НПФ держаться подальше. Вам могут сказать, что инвестиции фонда составляют коммерческую тайну, но по закону такая информация должна быть открытой.
В то же время, правильно выбранная инвестиционная стратегия и грамотно сбалансированный портфель — с высокой долей вероятности обеспечат стабильный доход, который со временем даст значительный прирост Ваших пенсионных отчислений. А полная доступность информации позволит контролировать состояние Ваших накоплений, которые Вы всегда имеете право перевести в другой НПФ.